5. Лізингові компанії

Зміст

ПОМІРКУЙТЕ

Як ви вважаєте, у яких сферах в Україні лізинг є найбільш затребуваним? Скористайтеся додатковими джерелами інформації та підтвердьте або спростуйте свої припущення.

В Україні лізинг найбільш затребуваний у сільському господарстві — до 80 % усієї агротехніки купують саме так. Також високий попит спостерігається у сфері транспорту (легкові й вантажні авто) та будівництва (спецтехніка).

Як ви вважаєте, звідки лізингові компанії беруть гроші для купівлі майна, яке дають у лізинг?

Лізингові компанії використовують банківські кредити, власний капітал, внески засновників, випускають корпоративні облігації або залучають приватні інвестиції.

Який вид лізингу ви вважаєте оптимальним для України? Поясніть свою думку.

Оптимальним є фінансовий лізинг: він дозволяє бізнесу оновлювати техніку без вилучення великих сум обігових коштів і гарантує перехід права власності на майно після виплати всіх платежів.

Як ви вважаєте, чому за наявності лізингу компанії ще щось купують замість того, щоб брати в лізинг?

Пряму купівлю обирають, щоб уникнути підсумкової переплати, одразу отримати майно у власність та вільно експлуатувати чи модифікувати його без обмежень з боку лізингодавця.

КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ

1. Що таке лізинг?

Лізинг — це довгострокова оренда майна з правом або без права подальшого викупу, за якої лізингодавець купує майно у продавця та передає його лізингоодержувачу в платне користування.

2. Які види лізингу ви знаєте?

Фінансовий (капітальний), оперативний (операційний), зворотний, міжнародний, непрямий та «мокрий» лізинг (із повним сервісним обслуговуванням).

3. Як працює лізинг?

Клієнт обирає необхідне майно, лізингова компанія купує його у постачальника та передає клієнту в користування. Клієнт вносить щомісячні платежі, а після завершення договору або повертає майно, або викуповує його за залишковою вартістю.

4. Чим відрізняється фінансовий лізинг від операційного?

Фінансовий лізинг укладається на тривалий термін і передбачає викуп майна у власність клієнта. Оперативний лізинг діє коротший строк, не передбачає викупу, а майно після закінчення договору завжди повертається компанії.

5. Якими є основні переваги лізингу?

Не потрібна застава та великий стартовий капітал, оформлення відбувається швидше за банківський кредит, діють гнучкі графіки виплат, податкові пільги для бізнесу та можливість регулярно оновлювати парк техніки.

6. Якими є основні недоліки лізингу?

Загальна вартість майна зростає через переплату, право власності відсутнє до завершення виплат, діють обмеження щодо використання активу, а за дострокове розірвання договору передбачені штрафи.

7. Чим лізинг відрізняється від оренди?

Лізинг поєднує оренду з можливістю повного викупу речі. Лізинговий платіж покриває не лише користування, а й поступову компенсацію вартості майна, тоді як класична оренда ніколи не передає право власності.

8. Що входить до суми лізингового платежу?

Компенсація частини вартості майна (амортизація), плата за послуги лізингодавця (відсотки/дохід) та додаткові витрати (страхування, реєстрація, техобслуговування).

9. У чому сутність зворотного лізингу?

Підприємство продає власне майно лізинговій компанії та одночасно бере його назад у лізинг. Це дозволяє швидко залучити обігові кошти без припинення роботи обладнання.

10. Що таке лізинговий договір і якими є його основні елементи?

Це письмова угода про передачу майна в користування за плату. Основні елементи: предмет лізингу, строк дії, розмір і графік платежів, умови викупу або повернення, розподіл обов’язків щодо страхування й ремонту, відповідальність сторін.

ЗАДАЧІ

а) Скільки грошей заплатить родина за весь термін лізингу? Яка переплата? Скільки це у відсотках?

Дано:

• $S_0=12000\text{ грн}$ (вартість велосипеда)
• $P=1200\text{ грн}$ (щомісячний платіж)
• $n=12\text{ міс.}$ (термін лізингу)

Знайти:

• $S_{total}-?$ (загальна сума)
• $\Delta S-?$ (сума переплати)
• (відсоток переплати)

Розв’язання:

$S_{total}=P\cdot n$

$S_{total}=1200\cdot 12=14400\text{ грн}$

$\Delta S=S_{total}-S_0$

$\Delta S=14400-12000=2400\text{ грн}$

Відповідь: за весь термін родина заплатить 14 400 грн; переплата становить 2 400 грн, або 20 % від початкової вартості.

б) Чи вигідно це? Чому деякі люди все одно обирають лізинг?

Фінансово це менш вигідно за кредит зі ставкою нижче 20 % річних через переплату у 20 %. Проте лізинг обирають завдяки простому оформленню без жорсткої банківської перевірки, відсутності потреби вносити всю суму одразу та включенню супутніх витрат (сервіс, страховка) у регулярний платіж.

а) Скільки Петро заплатить за весь час користування автомобілем?

б) Якою буде переплата порівняно з повною вартістю автомобіля?

в) Яким є середній річний відсоток переплати, якщо вважати, що Петро платить за графіком?

Дано:

• $V_{avto}=600,000\text{ грн}$
• $P_{down}=120,000\text{ грн}$
• $n=3\text{ роки}$
• $P_{month}=20,000\text{ грн}$
• $P_{buy}=60,000\text{ грн}$

Знайти:

• а) $P_{total}-?$
• б) $P_{over}-?$
• в) $i_{avg}-?$

Розв’язання:

а) Загальна сума виплат:
$P_{total}=n\cdot 12\cdot P_{month}+P_{down}+P_{buy}$

$P_{total}=3\cdot 12\cdot 20,000+120,000+60,000=720,000+120,000+60,000=900,000\text{ грн}$

б) Сума переплати:
$P_{over}=P_{total}-V_{avto}$

$P_{over}=900,000-600,000=300,000\text{ грн}$

в) Середній річний відсоток переплати:
$i_{avg}=\left(\frac{P_{total}}{V_{avto}}-1\right)\cdot 100\%:n$

$i_{avg}=\left(\frac{900,000}{600,000}-1\right)\cdot 100\%:3=(1,5-1)\cdot 100\%:3=50\%:3\approx 16,7\%$

Відповідь: а) 900 000 грн; б) 300 000 грн; в) 16,7 % на рік.

ЗАВДАННЯ ДЛЯ РОБОТИ В ГРУПАХ

Проводимо конкурс на найкращий рекламний слоган лізингової компанії. Об’єднайтесь у 3 групи. Кожна група має придумати слоган для компанії, що дає в лізинг ноутбуки. Умови договору: строк — 36 місяців, лізинговий платіж — 1500 грн на місяць із правом викупу за 5000 грн. Зараз на ринку вартість такого ноутбука 40 000 грн, а інфляція складає 15 % річних.

«Працюй на потужному ноутбуці вже сьогодні: фіксуй щомісячний платіж та перемагай інфляцію!»

ЗАВДАННЯ ДЛЯ РОБОТИ В ПАРАХ

Знайдіть в інтернеті дані про вартість лізингових платежів для оперативного та фінансового лізингу й порівняйте їх. У якому випадку за інших рівних умов платіж буде вищим? Подумайте, чому так. Поясніть одне одному свою думку.

Періодичний платіж за оперативним лізингом буде вищим. До нього компанія закладає повне техобслуговування, страхування, ремонти та ризик знецінення техніки після повернення. У фінансовому лізингу ці витрати бере на себе клієнт, а триваліший строк угоди дозволяє розбити виплати на менші суми.

ТЕСТОВІ ЗАВДАННЯ

1. Існують згадки, що перші лізингові відносини виникли в Стародавньому Шумері.

2. Фізична або юридична особа, яка отримує майно в користування за договором лізингу, — це лізингоодержувач.

3. Лізинг із правом викупу називається фінансовим.

4. Лізинг, коли лізингодавець купує майно у власника й потім передає йому це саме майно в лізинг, називається зворотним.

5. До переваг лізингу НЕ належить таке:

Г) можна володіти майном.

6. Недоліками лізингу є:

Г) усе вищезазначене.

ТЕМИ НАВЧАЛЬНИХ ПРОЕКТІВ

1. Роль страхування в економіці та суспільстві.

Страхування захищає доходи громадян і бізнесу від непередбачених збитків, забезпечуючи економічну стабільність. Водночас страхові компанії є потужними інвесторами: вони акумулюють страхові внески та вкладають їх у державні цінні папери й масштабні інфраструктурні проєкти.

2. Розвиток страхування: від найдавніших часів до сьогодення.

Витоки страхування зародилися у Вавилоні та Греції як розподіл ризиків морської торгівлі. У Середньовіччі захист забезпечували гільдії ремісників, а професійний ринок виник після Великої пожежі в Лондоні 1666 року. Зараз це глобальна цифрова індустрія з онлайн-полісами та автоматичним андеррайтингом.

3. Прибутковість, ліквідність, платоспроможність ломбардів.

Прибутковість формується з високих відсотків за позиками та продажу невикуплених речей. Ліквідність максимальна, оскільки заставою виступає ліквідне майно (золото, техніка). Платоспроможність підтримується точністю експертної оцінки та постійним запасом готівки для щоденних виплат.

4. Ризики, пов’язані з кредитуванням під заставу.

Позичальник ризикує втратити заставлене майно при затримці оплат. Кредитор несе ризики знецінення застави, труднощів із її швидким продажем або юридичних проблем (якщо майно виявиться краденим чи спірним).

5. Розвиток ломбардів у світі та в Україні.

Перші ломбарди з’явилися понад 3000 років тому в Китаї, а в Європі закріпилися завдяки лихварям з італійської провінції Ломбардія. В Україні міські ломбарди запрацювали наприкінці XIX століття. Нині це швидкий сегмент мікрофінансування під заставу золота й електроніки.

6. Еволюція кредитних спілок, їхня роль у різні історичні періоди та вплив на економіку.

Кредитні спілки виникли в Німеччині у XIX столітті для фінансової самодопомоги фермерів. В Україні рух набув масовості на зламі XIX–XX століть у Галичині («Свій до свого по своє»). Сьогодні вони забезпечують доступними позиками малий бізнес та жителів невеликих громад, де немає банківських відділень.

7. Особливості, переваги та недоліки кожного з видів фінансових установ, їхні функції та вплив на економіку.

8. Вплив лізингу на розвиток різних галузей економіки.

Лізинг прискорює модернізацію виробництв без вилучення коштів із бізнесу. В агросекторі він фінансує до 80 % комбайнів і тракторів, у логістиці та авіації — формує автопарки й парк літаків, підвищуючи конкурентоспроможність країни.

9. Роль лізингу у вирішенні екологічних проблем.

Через модель циркулярної економіки (еколізинг) виробники забирають обладнання після закінчення строку оренди на повторну переробку або відновлення. Це знижує обсяги промислових відходів і стимулює перехід на енергоефективні технології.

10. Новітні технології у фінансовому секторі.

Фінтех активно впроваджує блокчейн для безпеки платежів, штучний інтелект для швидкої оцінки кредитоспроможності, мобільні необанки без фізичних відділень, безконтактні оплати та біометричну ідентифікацію клієнтів.