ПОМІРКУЙТЕ
Як ви вважаєте, у яких сферах в Україні лізинг є найбільш затребуваним? Скористайтеся додатковими джерелами інформації та підтвердьте або спростуйте свої припущення.
В Україні лізинг є найбільш затребуваним у сільському господарстві, де до 80 % всієї агротехніки купується за цією схемою. Також високий рівень попиту на лізингові послуги спостерігається у сфері транспорту (легкові та вантажні автомобілі) та будівництва (спецтехніка).
Як ви вважаєте, звідки лізингові компанії беруть гроші для купівлі майна, яке дають у лізинг?
Лізингові компанії залучають фінансові ресурси через банківські кредити, використання власного капіталу, внески засновників, а також шляхом випуску корпоративних облігацій або залучення інвестицій.
Який вид лізингу ви вважаєте оптимальним для України? Поясніть свою думку.
Оптимальним для України є фінансовий лізинг, оскільки він дозволяє підприємствам оновлювати технічну базу без вилучення великих сум обігових коштів та передбачає перехід права власності на майно до клієнта після завершення виплат.
Як ви вважаєте, чому за наявності лізингу компанії ще щось купують замість того, щоб брати в лізинг?
Компанії обирають пряму купівлю майна замість лізингу з метою уникнення загальної переплати вартості активу, отримання повного права власності відразу після транзакції та відсутності обмежень щодо експлуатації або модифікації об’єкта.
КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ
1. Що таке лізинг?
Лізинг — це оренда майна на визначений строк із правом або без права викупу, за якою одна сторона (лізингодавець) купує майно й передає його іншій стороні (лізингоодержувачу) в користування за плату.
2. Які види лізингу ви знаєте?
Існують такі види лізингу: фінансовий (капітальний), оперативний (операційний), зворотний, міжнародний, непрямий та «мокрий» лізинг.
3. Як працює лізинг?
Лізингоодержувач звертається до лізингової компанії із запитом на конкретне майно, після чого компанія купує це майно у постачальника і передає його клієнту в користування на визначений строк. Протягом дії договору клієнт сплачує регулярні лізингові платежі, які включають частину вартості майна, винагороду за послуги та супутні витрати. Після завершення терміну договору клієнт або повертає майно лізингодавцю, або викуповує його за залишковою вартістю.
4. Чим відрізняється фінансовий лізинг від операційного?
Фінансовий лізинг передбачає користування майном протягом тривалого строку, після закінчення якого право власності зазвичай переходить до клієнта. Оперативний лізинг укладається на короткий або середній строк, не передбачає права викупу, а майно після завершення договору обов’язково повертається лізингодавцю.
5. Якими є основні переваги лізингу?
До основних переваг лізингу належать відсутність потреби у великому початковому капіталі та заставі, оперативність оформлення угоди та гнучкість умов. Також лізинг дозволяє регулярно оновлювати техніку, не впливає на кредитну історію та надає податкові переваги для юридичних осіб.
6. Якими є основні недоліки лізингу?
Основними недоліками лізингу є загальна фінансова переплата за майно, відсутність права власності на предмет лізингу під час користування та наявність штрафів за дострокове розірвання договору. Крім того, існують обмеження в експлуатації майна, а можливість його викупу не завжди є гарантованою.
7. Чим лізинг відрізняється від оренди?
Ключовою відмінністю є можливість викупу майна після завершення строку договору, тоді як при звичайній оренді майно завжди залишається у власності орендодавця. Лізингові платежі зазвичай включають не лише плату за користування, а й частину вартості майна, що робить лізинг поєднанням оренди та розстрочки.
8. Що входить до суми лізингового платежу?
До суми лізингового платежу входять амортизаційний складник (частина вартості майна), плата за користування (відсотки або винагорода лізингодавцю) та додаткові витрати (страхування, витрати на обслуговування, комісії).
9. У чому сутність зворотного лізингу?
Сутність зворотного лізингу полягає в тому, що лізингова компанія купує майно у власника, а потім одразу передає це саме майно йому ж у користування на умовах лізингу. Це дозволяє підприємству отримати обігові кошти, продовжуючи використовувати своє обладнання чи транспорт.
10. Що таке лізинговий договір і якими є його основні елементи?
Лізинговий договір — це письмова угода, за якою лізингодавець передає лізингоодержувачу майно у користування на визначений строк за плату з можливістю або без можливості подальшого викупу. Основними елементами договору є опис предмета лізингу, строк користування, графік і розмір платежів, умови викупу, умови страхування та сервісного обслуговування, а також відповідальність сторін.
ЗАДАЧІ
а) Скільки грошей заплатить родина за весь термін лізингу? Яка переплата? Скільки це у відсотках?
Дано:
- $S_{0} = 12000\text{ грн}$ (вартість велосипеда)
- $P = 1200\text{ грн}$ (щомісячний платіж)
- $n = 12\text{ міс.}$ (термін лізингу)
Знайти:
- $S_{total} – ?$ (загальна сума)
- $\Delta S – ?$ (сума переплати)
- $% – ?$ (відсоток переплати)
Розв’язання:
$S_{total} = P \cdot n$
$S_{total} = 1200 \cdot 12 = 14400\text{ грн}$
$\Delta S = S_{total} – S_{0}$
$\Delta S = 14400 – 12000 = 2400\text{ грн}$
$% = \dfrac{\Delta S}{S_{0}} \cdot 100%$
$% = \dfrac{2400}{12000} \cdot 100 = 20%$
Відповідь: за весь термін родина заплатить 14400 грн, переплата становить 2400 грн, що складає 20% від початкової вартості.
б) Чи вигідно це? Чому деякі люди все одно обирають лізинг?
Фінансово лізинг у цій ситуації є менш вигідним за банківський кредит із річною ставкою нижче 20 %, оскільки переплата становить саме 20 %. Проте люди обирають цей варіант через відсутність потреби вносити велику суму одразу, простішу процедуру оформлення порівняно з банком, включення страхування або сервісного обслуговування у щомісячні платежі та доступність послуги для осіб із низьким офіційним доходом або відсутньою кредитною історією.
а) Скільки Петро заплатить за весь час користування автомобілем?
б) Якою буде переплата порівняно з повною вартістю автомобіля?
в) Яким є середній річний відсоток переплати, якщо вважати, що Петро платить за графіком?
Дано:
- $V_{avto} = 600,000 \text{ грн}$
- $P_{down} = 120,000 \text{ грн}$
- $n = 3 \text{ роки}$
- $P_{month} = 20,000 \text{ грн}$
- $P_{buy} = 60,000 \text{ грн}$
Знайти:
- а) $P_{total} – ?$
- б) $P_{over} – ?$
- в) $i_{avg} – ?$
Розв’язання:
а) Розрахунок загальної суми, яку заплатить Петро:
$P_{total} = n \cdot 12 \cdot P_{month} + P_{down} + P_{buy}$
$P_{total} = 3 \cdot 12 \cdot 20,000 + 120,000 + 60,000 = 720,000 + 120,000 + 60,000 = 900,000 \text{ грн}$
б) Розрахунок суми переплати:
$P_{over} = P_{total} – V_{avto}$
$P_{over} = 900,000 – 600,000 = 300,000 \text{ грн}$
в) Розрахунок середнього річного відсотка переплати:
$i_{avg} = \left( \dfrac{P_{total}}{V_{avto}} – 1 \right) \cdot 100% : n$
$i_{avg} = \left( \dfrac{900,000}{600,000} – 1 \right) \cdot 100% : 3 = (1{,}5 – 1) \cdot 100% : 3 = 50% : 3 = 16{,}7 %$
Відповідь: а) 900 000 грн; б) 300 000 грн; в) 16,7 %.
ЗАВДАННЯ ДЛЯ РОБОТИ В ГРУПАХ
Проводимо конкурс на найкращий рекламний слоган лізингової компанії. Об’єднайтесь у 3 групи. Кожна група має придумати слоган для компанії, що дає в лізинг ноутбуки. Умови договору: строк — 36 місяців, лізинговий платіж — 1500 грн на місяць із правом викупу за 5000 грн. Зараз на ринку вартість такого ноутбука 40 000 грн, а інфляція складає 15 % річних.
Слоган: «Отримай потужний ноутбук уже сьогодні — зафіксуй ціну та залиш інфляцію в минулому!»
ЗАВДАННЯ ДЛЯ РОБОТИ В ПАРАХ
Знайдіть в інтернеті дані про вартість лізингових платежів для оперативного та фінансового лізингу й порівняйте їх. У якому випадку за інших рівних умов платіж буде вищим? Подумайте, чому так. Поясніть одне одному свою думку.
За інших рівних умов розмір періодичного платежу за оперативним лізингом зазвичай є вищим порівняно з фінансовим лізингом. Це зумовлено тим, що в платіж за оперативним лізингом лізингодавець закладає витрати на повне технічне обслуговування, ремонт, страхування майна та ризики, пов’язані з його повторною здачею в оренду або продажем після завершення короткого строку договору. У фінансовому лізингу більшість витрат на утримання об’єкта несе лізингоодержувач, а термін угоди є тривалішим, що дозволяє зменшити розмір щомісячного внеску.
ТЕСТОВІ ЗАВДАННЯ
1. Існують згадки, що перші лізингові відносини виникли в Стародавньому Шумері.
2. Фізична або юридична особа, яка отримує майно в користування за договором лізингу, — це лізингоодержувач.
3. Лізинг із правом викупу називається фінансовим.
4. Лізинг, коли лізингодавець купує майно у власника й потім передає йому це саме майно в лізинг, називається зворотним.
5. До переваг лізингу НЕ належить таке:
Г) можна володіти майном.
6. Недоліками лізингу є:
Г) усе вищезазначене.
ТЕМИ НАВЧАЛЬНИХ ПРОЕКТІВ
1. Роль страхування в економіці та суспільстві.
Страхування забезпечує фінансовий захист громадян та підприємств від непередбачуваних ризиків, що гарантує соціальну стабільність і безперервність виробничих процесів. В економічному аспекті страхові компанії виступають як потужні інституційні інвестори, які акумулюють страхові премії та спрямовують їх у розвиток різних галузей через довгострокові інвестиції.
2. Розвиток страхування: від найдавніших часів до сьогодення.
Перші елементи страхування виникли у Стародавньому Вавилоні та Греції у формі угод про розподіл ризиків під час морської торгівлі. У Середньовіччі функції взаємодопомоги виконували ремісничі цехи та гільдії, а сучасний страховий ринок почав активно формуватися у XVII столітті після Великої пожежі в Лондоні, що призвело до створення перших спеціалізованих компаній. На сучасному етапі страхування є глобальною індустрією, що використовує цифрові технології для оцінки ризиків та покриває майже всі сфери людської життєдіяльності.
3. Прибутковість, ліквідність, платоспроможність ломбардів.
Прибутковість ломбардів забезпечується за рахунок відсотків за користування короткостроковими кредитами та прибутку від реалізації майна, яке не було викуплене позичальниками. Ліквідність цих установ є високою, оскільки вони приймають у заставу лише цінні речі (ювелірні вироби, техніку), які можна швидко перетворити на готівку. Платоспроможність ломбарду залежить від точності оцінки майна та наявності достатнього операційного капіталу для видачі нових позик і покриття власних зобов’язань.
4. Ризики, пов’язані з кредитуванням під заставу.
Основним ризиком для позичальника є втрата права власності на заставлене майно у разі неспроможності вчасно погасити кредит. Для кредитора існують ризики зниження ринкової вартості застави протягом терміну дії договору або труднощі з її швидкою реалізацією (низька ліквідність). Також існують юридичні ризики, пов’язані з оскарженням права власності або тривалими судовими процесами під час відчуження майна.
5. Розвиток ломбардів у світі та в Україні.
Перші ломбарди виникли у Стародавньому Китаї понад 3000 років тому, а сучасну назву отримали в середньовічній Європі від назви провінції Ломбардія, чиї купці активно надавали кредити під заставу майна. В Україні перші міські ломбарди відкрилися наприкінці XIX століття, зокрема в Одесі та Києві, як спосіб боротьби з лихварством. Сьогодні ломбарди в Україні є частиною небанківського фінансового сектору, що спеціалізується на короткострокових мікрокредитах під заставу дорогоцінних металів, техніки та іншого рухомого майна.
6. Еволюція кредитних спілок, їхня роль у різні історичні періоди та вплив на економіку.
Кредитні спілки виникли в середині XIX століття в Німеччині як кооперативи для фінансової взаємодопомоги селян та ремісників, які не мали доступу до банківських послуг. В Україні цей рух став масовим наприкінці XIX — на початку XX століття (особливо в Галичині) під гаслом «Свій до свого по своє», сприяючи економічному виживанню українського селянства. У сучасній економіці кредитні спілки стимулюють розвиток малого бізнесу та сільського господарства, забезпечуючи доступ до фінансових ресурсів громадам у невеликих населених пунктах.
7. Особливості, переваги та недоліки кожного з видів фінансових установ, їхні функції та вплив на економіку.
| Вид установи | Основні функції | Переваги | Недоліки | Вплив на економіку |
|---|---|---|---|---|
| Банки | Залучення депозитів, кредитування, розрахунки. | Надійність, широкий спектр послуг, нижчі відсотки. | Жорсткі вимоги до позичальника та кредитної історії. | Основа платіжної системи та стабільності валюти. |
| Лізингові компанії | Надання майна у довгострокову оренду з правом викупу. | Не потрібна застава, оновлення техніки без великих витрат. | Висока підсумкова вартість, відсутність права власності до кінця договору. | Стимулювання оновлення основних засобів виробництва. |
| Ломбарди | Короткострокове мікрокредитування під рухому заставу. | Швидкість отримання коштів, відсутність перевірки доходів. | Дуже високі відсоткові ставки, ризик втрати речі. | Забезпечення оперативної ліквідності для населення. |
| Кредитні спілки | Надання фінансових послуг членам спілки на кооперативній основі. | Демократичне управління, лояльність до членів спілки. | Ризик банкрутства через вузьку спеціалізацію, обмежені ресурси. | Розвиток місцевого самоврядування та підтримка малих громад. |
8. Вплив лізингу на розвиток різних галузей економіки.
Лізинг дозволяє підприємствам оновлювати виробничі потужності (обладнання, транспорт) без вилучення значних обігових коштів, що особливо критично для малого та середнього бізнесу. В аграрному секторі України до 80 % сільськогосподарської техніки закуповується саме через лізинг, що забезпечує продовольчу безпеку. В авіаційній та транспортній галузях лізинг є ключовим інструментом формування парку літаків та вантажівок. Також лізинг сприяє розвитку екологічних ініціатив (циркулярна економіка) через можливість повернення техніки виробнику для подальшої переробки.
9. Роль лізингу у вирішенні екологічних проблем.
Лізинг відіграє важливу роль у покращенні екологічної ситуації через модель еколізингу, яка базується на принципах циркулярної економіки. Виробники надають техніку в тимчасове користування, а після завершення встановленого терміну забирають пристрої назад для подальшої переробки та повторного використання матеріалів. Такий підхід сприяє значному зменшенню кількості відходів і стимулює виробництво енергоефективного обладнання.
10. Новітні технології у фінансовому секторі.
Сучасний фінансовий сектор розвивається завдяки впровадженню технології блокчейн, яка забезпечує децентралізацію та високий рівень безпеки транзакцій. Використання штучного інтелекту та машинного навчання дозволяє фінансовим установам автоматизувати оцінку кредитоспроможності клієнтів і виявляти шахрайські операції в реальному часі. Також значного поширення набули необанки, що надають повний спектр послуг виключно через мобільні застосунки, та технології безконтактних платежів (NFC) і біометричної ідентифікації.