9. Фінанси на пенсії

Зміст

ДОСЛІДЖУЮ

1. Робота в парах. Поміркуй про деякі дорогі речі чи події, на які тобі, можливо, доведеться заощаджувати в майбутньому. Оціни, скільки, на твою думку, це може коштувати. Подумай, якими способами ти можеш накопичити ці кошти. Заповни у фінансовому щоденнику таблицю «Мої фінансові рішення у дорослому віці».

2. Робота в парах. Досліди в е-додатку розмір гарантованих державою виплат українцям у 2025 році відповідно до Держбюджету (завдання 9.1). Пригадай з курсу 8 класу, звідки у держбюджеті кошти для виплати пенсій.

Відповідно до Закону України «Про Державний бюджет України на 2025 рік», гарантовані соціальні стандарти становлять:

• Мінімальна заробітна плата — $8000\text{ грн}$.
• Прожитковий мінімум (загальний показник) — $2920\text{ грн}$.
• Прожитковий мінімум для осіб, які втратили працездатність (базовий розмір мінімальної пенсії) — $2361\text{ грн}$.

Кошти для виплати державних пенсій надходять до бюджету та Пенсійного фонду України за рахунок обов’язкової сплати Єдиного соціального внеску (ЄСВ) усіма офіційно працевлаштованими громадянами та роботодавцями (солідарна система), а також із загальних податкових надходжень державного бюджету, які спрямовуються на покриття дефіциту Пенсійного фонду та фінансування спеціальних державних пенсійних програм.

3. Ознайомся в е-додатку з рівнем пенсій, які отримували українці у 2025 році за даними Пенсійного фонду України (ПФУ) (завдання 9.2).

За статистичними даними Пенсійного фонду України у 2025 році:

• Середній розмір пенсії в Україні становив близько $5800\text{ – }6400\text{ грн}$.
• Близько $55\text{ \%}$ пенсіонерів отримували щомісячні виплати у розмірі до $5000\text{ грн}$.
• Розмір виплат від $5001$ до $10000\text{ грн}$ отримували приблизно $29\text{ \%}$ пенсіонерів.
• Пенсію понад $10000\text{ грн}$ отримували близько $15\text{ \%}$ громадян.
• Більшість українських пенсіонерів (понад $72\text{ \%}$) отримували саме пенсію за віком.

Виступи в ролі пенсійного консультанта/пенсійної консультантки. Виконай в е-додатку завдання 9.3.

Як пенсійний консультант, рекомендую клієнтам наступний алгоритм формування фінансового забезпечення на пенсії:

1. Визначення цільового доходу. Для збереження звичного рівня життя після завершення трудової діяльності орієнтиром є коефіцієнт заміщення заробітку у розмірі $60\%$ від поточної заробітної плати.
2. Розрахунок необхідних заощаджень. З огляду на те, що державна солідарна пенсія покриває лише базовий мінімум, решту суми необхідно формувати самостійно. Для цього рекомендується щомісяця спрямовувати від $10\%$ до $20\%$ від свого доходу на довгострокові накопичення.
3. Вибір фінансових інструментів. Рекомендовано поєднувати недержавні пенсійні фонди (для довгострокового примноження коштів завдяки інвестуванню та складному відсотку) та програми накопичувального страхування життя (для формування заощаджень і одночасного страхового захисту працездатності та здоров’я).

4. Робота в мінігрупах. Ознайомтеся з альтернативними способами накопичити на пенсію та історіями Артема, Марії та Олексія, які обрали способи накопичити на пенсію та їх обґрунтуванням. Які можливості вони отримують?

Аналіз вибору та можливостей героїв:

1. Артем (30 років) обрав комбінацію НПФ та страхування життя:

• Отримує можливість сформувати довгостроковий індивідуальний капітал до виходу на пенсію за рахунок інвестування в НПФ.
• Забезпечує фінансовий захист родини у разі нещасного випадку, втрати працездатності або смерті завдяки страховому полісу.

2. Марія (25 років) обрала недержавне пенсійне забезпечення (НПФ):

• Отримує можливість завчасно сформувати пенсійний капітал, що критично важливо через вікові обмеження у професії стюардеси.
• Отримує право самостійно обрати строк виплат додаткової недержавної пенсії після завершення трудової діяльності незалежно від державної солідарної системи.

3. Олексій (38 років) обрав ризикове страхування на випадок інвалідності або смерті:

• Отримує можливість гарантувати фінансову безпеку родині та двом неповнолітнім дітям у разі настання нещасного випадку, оскільки він є єдиним годувальником.
• Забезпечує виплату гарантованої страхової суми близьким у разі втрати працездатності чи трагічних подій під час рейсів.

РЕФЛЕКСІЯ

Поміркуй і дай відповіді на запитання:
▸ Що тобі вдалося зробити за урок?
▸ Що з опанованого ти будеш використовувати у житті?
▸ Що нового ти можеш розказати про пенсії та пенсійне страхування батькам або близьким, друзям і знайомим?

• Що вдалося зробити за урок: вдалося з’ясувати структуру пенсійної системи України, дослідити різницю між солідарним та недержавним пенсійним забезпеченням, ознайомитися з роботою недержавних пенсійних фондів (НПФ) і механізмом пенсійного страхування.
• Що використовуватиму у житті: застосовуватиму принцип раннього формування довгострокових заощаджень (зокрема пенсійних), орієнтуючись на збереження рівня витрат близько $60\%$ від передпенсійного доходу за допомогою ефекту складного відсотка та надійних фінансових інструментів.
• Що розповісти близьким: можна розповісти про можливість використання недержавного пенсійного забезпечення та накопичувального страхування життя як додаткових джерел доходу на пенсії, про право отримати податкову знижку при сплаті внесків на користь родичів, а також про способи перевірки ліцензій фінансових компаній на офіційних сайтах регуляторів (НКЦПФР та НБУ).

ПЕРЕВІР СЕБЕ

1. Що означає трирівнева пенсійна система?

Трирівнева пенсійна система — це структура пенсійного забезпечення, яка поєднує солідарний та накопичувальні механізми фінансування виплат:

• I рівень (солідарна система) — обов’язкова державна система, за якої внески офіційно працюючих громадян спрямовуються на виплату пенсій поточним пенсіонерам через Пенсійний фонд України.
• II рівень (обов’язкова накопичувальна система) — перерахування обов’язкових відрахувань із заробітної плати на індивідуальні пенсійні рахунки до Накопичувального фонду або недержавних пенсійних фондів (перебуває в процесі запровадження).
• III рівень (добровільне недержавне пенсійне забезпечення) — добровільні накопичення громадян через недержавні пенсійні фонди, страхові компанії (накопичувальне страхування життя) або банківські пенсійні депозити для формування власного додаткового пенсійного капіталу.

ЗНАННЯ

2. Які існують способи накопичити на пенсію?

Накопичити кошти на пенсію можна такими способами:

1. Державне пенсійне забезпечення (солідарна система): здійснення обов’язкових відрахувань у вигляді Єдиного соціального внеску (ЄСВ) до Пенсійного фонду України протягом офіційної трудової діяльності.
2. Недержавні пенсійні фонди (НПФ): укладання пенсійного контракту та добровільна сплата регулярних внесків на індивідуальний рахунок із подальшим їх інвестуванням.
3. Страхові компанії (накопичувальне / пенсійне страхування життя): оформлення договору страхування, який поєднує накопичення капіталу з фінансовим захистом у разі нещасних випадків або втрати працездатності, із можливістю отримання виплат у формі ануїтету.
4. Банки: відкриття спеціального пенсійного депозитного рахунку.
5. Самостійне інвестування та формування заощаджень: регулярне вкладення коштів у цінні папери, нерухомість чи інші активи (зокрема за принципами руху FIRE).

РОЗУМІННЯ

3. Від чого залежить розмір державної та недержавної пенсії?

1. Розмір державної пенсії за віком залежить від:

   • тривалості набутого страхового стажу (кількості років, протягом яких сплачувався ЄСВ);
   • розміру офіційної заробітної плати, з якої нараховувалися та сплачувалися страхові внески.

2. Розмір недержавної пенсії залежить від:

   • суми та регулярності внесків, які здійснює вкладник або його роботодавець;
   • тривалості періоду накопичення коштів;
   • інвестиційного прибутку, заробленого компанією з управління активами (ефект складного відсотка);
   • обраного варіанта та строку пенсійних виплат (виплати на визначений строк чи довічний ануїтет).

4. Як працюють НПФ?

Недержавні пенсійні фонди (НПФ) функціонують за такою схемою:

1. Укладання контракту та внески: вкладник (сама людина, її роботодавець або родичі) укладає пенсійний контракт і добровільно перераховує кошти з обраною періодичністю. Усі внески обліковуються на індивідуальному пенсійному рахунку учасника і є його приватною власністю.
2. Інвестування: щоб захистити гроші від інфляції та примножити їх, компанія з управління активами (КУА) інвестує зібрані кошти в дозволені законодавством фінансові інструменти (депозити, облігації внутрішньої державної позики тощо), забезпечуючи дію складного відсотка.
3. Розподіл функцій і безпека: діяльність фонду розділена між трьома незалежними структурами — Адміністратором (облік учасників і контрактів), КУА (інвестиційна діяльність) та Зберігачем (банк, де зберігаються активи). Державний нагляд і ліцензування здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР).
4. Виплата пенсії: після настання визначеного договором пенсійного віку учасник отримує накопичену суму разом із нарахованим інвестиційним прибутком у вигляді регулярних періодичних виплат або одноразової виплати. Залишок коштів на рахунку продовжує приносити дохід під час здійснення виплат.

ПЕРЕВІР СЕБЕ

6 Робота в командах. Оберіть один спосіб накопичень: по системі FIRE, НПФ або пенсійне страхування, та розробіть план накопичень на пенсію з розрахунками. Використовуйте підказки у фінансовому щоденнику (завдання «Мій пенсійний план»).

План накопичень на пенсію «Мій пенсійний план»:

1. Вихідні параметри:

   • Поточний вік початку інвестування: $20\text{ років}$.
   • Бажаний вік виходу на пенсію: $60\text{ років}$ (термін накопичення $t=40\text{ років}=480\text{ місяців}$).
   • Бажаний пенсійний дохід: $60\%$ від очікуваної заробітної плати (цільовий коефіцієнт заміщення).
   • Щомісячний внесок ($P$): $1500\text{ грн}$.
   • Середньорічна реальна дохідність НПФ (понад інфляцію): $r=7\%$ річних, тобто місячна ставка $i\approx \frac{0,07}{12}\approx 0,005833$.

2. Розрахунок накопиченого капіталу за формулою майбутньої вартості ануїтету:
   $FV=P\cdot \frac{(1+i{)}^n-1}{i}$
   $FV=1500\cdot \frac{(1+0,005833{)}^{480}-1}{0,005833}\approx 3938000\text{ грн}$

3. Результати реалізації плану:

   • Сума власних щомісячних внесків: $1500\text{ грн}\cdot 480=720000\text{ грн}$.
   • Дохід завдяки дії складного відсотка: $3938000\text{ грн}-720000\text{ грн}=3218000\text{ грн}$.
   • Термін виплат: $20\text{ років}$ ($240\text{ місяців}$) із можливістю щомісячної додаткової пенсії понад $16000\text{ грн}$ без урахування продовження інвестування залишку капіталу.

7 Вислови свою думку щодо того, чи повинна сучасна молодь думати про свою пенсію вже зараз. Чому питання пенсій здається далеким, і як змінити це ставлення? Використовуй підказки у фінансовому щоденнику (завдання «Коли починати думати про пенсію»).

ВПРАВИ ДЛЯ ДОМАШНЬОЇ РОБОТИ

Створи власний фінансовий план життя, використовуй інструкції та підказки у фінансовому щоденнику.

Відповіді до фінансового щоденника

Як ти вважаєш, як фінансово подбати про себе сьогодні, завтра і на пенсії?
Вести облік бюджету, формувати фінансову подушку безпеки (на 3–12 місяців щомісячних витрат), регулярно інвестувати та завчасно відкрити рахунок у недержавному пенсійному фонді.

Завдання «Мої фінансові рішення у дорослому віці»

Робота в парах. Поміркуй про деякі дорогі речі чи події, на які тобі, можливо, доведеться заощаджувати в майбутньому. Оціни, скільки, на твою думку, це може коштувати. Подумай, якими способами ти можеш накопичити ці кошти. Заповни таблицю «Мої фінансові рішення у дорослому віці» нижче.

Завдання «Мій пенсійний план»

Робота в командах. Оберіть один спосіб накопичень: по системі FIRE, НПФ або пенсійне страхування, та розробіть план накопичень на пенсію з розрахунками. Оформіть у вигляді презентації. Презентуйте свій план та особливості даного виду планування пенсії. Використовуйте підказки.

1) Який у тебе місячний рівень витрат?
15 000 грн на місяць (житло, транспорт, зв’язок, харчування, базові потреби).

2) Який рівень витрат ти хочеш мати на пенсії?
25 000 грн на місяць (у цінах поточного року) для збереження звичного комфорту та подорожей.

3) З якого віку ти хочеш мати свободу не працювати?
З 55 років.

4) Скільки тобі зараз років?
15 років.

5) Скільки ти зараз заощаджуєш щомісяця (у %) або у гривнях?
500 грн щомісяця (близько 20% кишенькових коштів та заробітку від підробітків).

6) У що ти плануєш інвестувати? (це вплине на середню очікувану дохідність)
У недержавні пенсійні фонди (НПФ), військові облігації (ОВДП) та банківські депозити.

7) Яку середню річну прибутковість ти очікуєш від інвестицій?
6–8% річних після вирахування інфляції.

8) Який рівень інфляції вважаєш реалістичним на горизонті 10–30 років?
7–8% на рік для гривні.

9) Чи маєш ти вже заощаджений капітал?
3 000 грн на банківському накопичувальному рахунку.

10) Чи плануєш сім’ю, дітей, зміну країни?
Планую створення сім’ї та народження дітей в Україні.

Завдання «Коли починати думати про пенсію»

Вислови свою думку щодо того, чи повинна сучасна молодь думати про свою пенсію вже зараз. Чому питання пенсій здається далеким, і як змінити це ставлення? Використовуй підказки.

Я вважаю, що починати думати про пенсію варто з моменту отримання перших доходів у юному віці. Питання здається далеким через брак знань про демографічну кризу та солідарну систему. Змінити це допоможе усвідомлення сили складного відсотка: раніше розпочаті невеликі внески приносять значно більший капітал за рахунок тривалого часу капіталізації.

ВПРАВИ ДЛЯ ДОМАШНЬОЇ РОБОТИ

Створи власний фінансовий план життя, використовуй інструкції та підказки нижче.

1. Що для мене важливо?
Фінансова незалежність, безпека близьких, якісна освіта, подорожі та свобода вибору професії.

2. Які мої фінансові цілі на 1, 3, 5 і 10 років?
1 рік — придбати навчальний ноутбук; 3 роки — сформувати резервний фонд; 5 років — оплатити курси іноземних мов; 10 років — перший внесок на квартиру.

3. Скільки мені потрібно для кожної цілі?
Ноутбук — 30 000 грн; резервний фонд — 45 000 грн; курси — 50 000 грн; перший внесок на житло — 400 000 грн.

4. Скільки я можу відкладати щомісяця/щотижня?
200 грн щотижня (близько 800–1000 грн на місяць) за правилом «спочатку заплати собі».

5. Де я можу зберігати або інвестувати свої гроші безпечно?
Короткострокові заощадження — на банківському рахунку з функцією накопичення, довгострокові — у гривневих ОВДП та депозитах.

6. Які навички допоможуть мені заробляти більше в майбутньому?
Фінансова грамотність, вільна англійська мова та цифрові/IT-навички, які я вивчаю на безкоштовних платформах.

7. Як реагувати, якщо щось піде не за планом?
Використати накопичену фінансову подушку безпеки (на 2–3 місяці), скоротити другорядні витрати й адаптувати план під нові умови.