9. Інвестиції | До уроку

ЩО ТАКЕ ІНВЕСТИЦІЇ ТА НАВІЩО ВОНИ ПОТРІБНІ?

Скористайтеся додатковими джерелами інформації та дізнайтеся, звідки з’явився цей вислів.

Вислів «треба бігти, щоб просто залишатися на місці» походить із казки Льюїса Керролла «Аліса в Задзеркаллі» (слова Чорної Королеви). В економіці це формулює «гіпотезу Червоної Королеви»: бізнесу та людині необхідно постійно розвиватися й інвестувати, щоб не втратити капітал через інфляцію та конкуренцію.

Чим відрізняється спекуляція від інвестиції?

Головна відмінність полягає в горизонтах планування та меті. Інвестиція — це довгострокове вкладення в розвиток активу заради стабільного прибутку чи зростання його реальної вартості. Спекуляція — це короткострокова угода з метою заробити на миттєвих коливаннях ринкової ціни.

ЯК ВИ ВВАЖАЄТЕ

Як ви вважаєте, чому пасивні інвестиції перемагають активні?

Пасивні інвестиції виграють завдяки мінімальним комісіям брокерам, відсутності податків від частих перепродажів і диверсифікації. Більшість активних трейдерів на тривалому проміжку часу не здатні стабільно обганяти широкий ринковий індекс S&P 500.

Як ви вважаєте, у який актив краще інвестувати під час економічної кризи? Поясніть відповідь.

Під час кризи найкраще інвестувати в захисні інструменти: золото та державні облігації. Вони мають фіксовані гарантії або внутрішню цінність, відзначаються низькою волатильністю та захищають капітал від загального падіння ринку акцій.

Як ви вважаєте, чи варто інвестувати в криптовалюти? Поясніть.

Так, але виділяючи не більше 1–5 % від загального капіталу. Це високоризиковий інструмент із величезною волатильністю: він дає шанс на високий прибуток, проте несе пряму загрозу повної втрати вкладених коштів.

КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ

1 Що таке інвестиції?

Інвестиції — це розміщення грошових коштів або капіталу в різні активи для їхнього збереження, примноження та отримання доходу в майбутньому.

2 Чим відрізняються активні інвестиції від пасивних?

Активне інвестування базується на регулярному виборі окремих цінних паперів і здійсненні частих угод заради перевищення середньоринкової дохідності. Пасивне інвестування спрямоване на купівлю всього ринку (наприклад, через індексні фонди) з утриманням активів на довгий термін без спроб переграти біржу.

3 Що таке акція?

Акція — це цінний папір, який підтверджує частку власності в компанії та надає право на отримання дивідендів, голосування на зборах акціонерів і дохід від зростання її біржової ціни.

4 Що таке облігація?

Облігація — це борговий цінний папір, за яким емітент (держава чи підприємство) позичає гроші в інвестора та гарантує їх повернення з виплатою відсотків у зазначений строк.

5 Що таке фондовий індекс?

Фондовий індекс — це узагальнений числовий показник, який розраховується на основі котирувань кошика найважливіших акцій та відображає стан ринку або окремої галузі (наприклад, S&P 500).

6 Які варіанти інвестицій у сфері криптовалют ви можете назвати?

Пряма купівля криптовалют (Bitcoin, Ethereum), інвестування через крипто-ETF, купівля акцій майнінгових компаній, використання DeFi-сервісів, стейкінг, лендинг і фармінг ліквідності.

7 Що таке альтернативні інвестиції?

Альтернативні інвестиції — це вкладення в нефінансові та нетрадиційні активи: антикваріат, твори мистецтва, колекційні авто, рідкісні вина, дорогоцінне каміння чи поштові марки.

8 Які види фінансових інвестицій ви знаєте?

До фінансових інвестицій належать акції, облігації, банківські депозити, паї інвестиційних фондів та криптовалютні активи.

9 Що таке ліквідність?

Ліквідність — це здатність активу швидко і без втрати ринкової вартості обмінюватися на реальні гроші.

10 Що таке інвестиційний портфель і навіщо він потрібен?

Інвестиційний портфель — це набір різних фінансових активів одного інвестора. Він потрібен для диверсифікації — розподілу вкладень між різними напрямами для зменшення загального ризику збитків.

ЗАДАЧІ

Задача 1. Олена має 100 000 грн і хоче інвестувати їх на 1 рік. Вона розглядає два варіанти: 1) банківський депозит під 16 % річних (з податком на доходи 18 % ПДФО + 5 % військовий збір); 2) державні облігації (ОВДП) з дохідністю 15 % річних (дохід не оподатковується). а) Який «чистий» дохід отримає Олена за кожним варіантом? б) Який варіант вигідніший і на скільки?

Дано:

$S = 100 000 грн$
$r_{1} = 16$
$r_{2} = 15$
$T a x = 18$

Знайти:

$I_{n e t 1} - ?$
$I_{n e t 2} - ?$
$Δ I - ?$

Розв’язання:

1) Розрахунок доходу за депозитом:
$I_{g r oss 1} = S \cdot \frac{r _{1}}{100}$
$I_{g r oss 1} = 100 000 \cdot 0, 16 = 16 000 грн$

$T a x_{am o u n t} = I_{g r oss 1} \cdot 0, 23$
$T a x_{am o u n t} = 16 000 \cdot 0, 23 = 3 680 грн$

$I_{n e t 1} = 16 000 - 3 680 = 12 320 грн$

2) Розрахунок доходу за ОВДП:
$I_{n e t 2} = S \cdot \frac{r _{2}}{100}$
$I_{n e t 2} = 100 000 \cdot 0, 15 = 15 000 грн$ (дохід за ОВДП не оподатковується).

3) Порівняння варіантів:
$Δ I = 15 000 - 12 320 = 2 680 грн$

Відповідь: а) чистий дохід за депозитом складе 12 320 грн, за ОВДП — 15 000 грн; б) облігації ОВДП вигідніші на 2 680 грн.

Задача 2. Ігор має такий інвестпортфель: 20 000 грн — акції з очікуваною дохідністю 20 %; 15 000 грн — ETF з дохідністю 18 %; 15 000 грн — банківський депозит із дохідністю 15 %. а) Якою є очікувана дохідність портфеля? б) Яким буде «чистий» дохід, якщо всі доходи оподатковуються податком на доходи (ставка 18 %) та військовим збором (ставка 5 %)?

Дано:

$S_{1} = 20 000 грн, r_{1} = 20$
$S_{2} = 15 000 грн, r_{2} = 18$
$S_{3} = 15 000 грн, r_{3} = 15$
$T a x = 23$

Знайти:

$R_{p} - ?$
$I_{n e t} - ?$

Розв’язання:

1) Загальна сума портфеля:
$S_{t o t a l} = 20 000 + 15 000 + 15 000 = 50 000 грн$

2) Очікуваний валовий дохід:
$I_{g r oss} = (20 000 \cdot 0, 20) + (15 000 \cdot 0, 18) + (15 000 \cdot 0, 15)$
$I_{g r oss} = 4 000 + 2 700 + 2 250 = 8 950 грн$

3) Очікувана дохідність портфеля:
$R_{p} = \frac{I _{g r oss}}{S _{t o t a l}} \cdot 100$
$R_{p} = \frac{8 950}{50 000} \cdot 100$

4) Чистий дохід з урахуванням податків (23 %):
$I_{n e t} = I_{g r oss} \cdot (1 - 0, 23)$
$I_{n e t} = 8 950 \cdot 0, 77 = 6 891, 5 грн$

Відповідь: а) середня очікувана дохідність портфеля становить 17,9 %; б) чистий дохід становить 6 891,5 грн.

ЗАВДАННЯ ДЛЯ РОБОТИ В ГРУПАХ

Розподілити кошти між різними типами активів. Необхідно описати: цілі інвестування (прибуток, стабільність, термін); відсоток коштів, який ви вкладете в кожен актив; пояснення, чому саме так.

Ціль: помірне зростання капіталу з акцентом на надійність на період 5 років.

Тип активу	Частка (%)	Пояснення вибору
Акції	15%	Потенціал високої прибутковості на довгому горизонті.
Облігації (ОВДП)	20%	Гарантований державний дохід і стабілізація портфеля.
Криптовалюта	5%	Високоризикова частка для можливого надприбутку.
Нерухомість	10%	Захист заощаджень від інфляційних процесів.
ETF (на індекс S&P 500)	40%	Базова основа портфеля для широкої ринкової диверсифікації.
Депозити	5%	Ліквідний грошовий резерв для непередбачуваних витрат.
Альтернативні інвестиції	5%	Вкладення в колекційні предмети задля додаткового захисту.

ЗАВДАННЯ ДЛЯ РОБОТИ В ПАРАХ

1. Які пропозиції викликають підозру?

Підозру викликають обіцянка нереально високого прибутку (25 % на місяць, тобто 300 % річних), гарантія нульового ризику, відсутність сплати податків та реєстрація юрособи в офшорній юрисдикції. Це класичні ознаки фінансової піраміди.

2. Чи інвестували б ви в такий проєкт? Чому?

Ні, не варто інвестувати в цей проєкт, оскільки він має явні ознаки шахрайства. Базовий закон фінансів стверджує: надвисока дохідність завжди супроводжується пропорційно високим ризиком, тому безпечних надприбутків не існує.

ЗАВДАННЯ ДЛЯ РОБОТИ В ПАРАХ

3. Які кроки треба зробити, щоб перевірити надійність такої пропозиції?

Необхідно перевірити наявність офіційної ліцензії в реєстрах Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР), ознайомитися з реальними відгуками та аудиторськими звітами, зіставити обіцяні відсотки із середніми ринковими ставками й уточнити фактичну юрисдикцію реєстрації.

ТЕСТОВІ ЗАВДАННЯ

1 Цінні папери, які засвідчують частку власності в компанії, — це:

Б) акції.

2 Боргові цінні папери, які випускають із метою залучення коштів, — це:

А) облігації.

3 Ліквідність — це:

В) здатність активу бути швидко проданим або перетвореним у готівку без значної втрати вартості.

4 Стратегія управління вкладеннями, за якої інвестор ухвалює рішення щодо купівлі і продажу активів із метою перевищення середньоринкової дохідності, — це:

В) активне інвестування.

5 До фінансових інвестицій відносять інвестиції в: А) освіту, Б) нерухомість, В) обладнання, Г) акції

Г) акції.

6 Інструмент, який здебільшого використовують у пасивному інвестуванні, — це:

Б) ETF (біржовий інвестиційний фонд).

ТЕМИ НАВЧАЛЬНИХ ПРОЕКТІВ

1 Проблеми становлення і розвитку малого бізнесу.

Головними бар’єрами для малого бізнесу в Україні є дефіцит доступного кредитування, високе податкове навантаження, регуляторний тиск, нестабільність макроекономічного середовища та скорочення внутрішнього платоспроможного попиту.

2 Особливості організації сімейного бізнесу: переваги та недоліки.

Сімейний бізнес спирається на взаємну довіру, проте потребує суворого розмежування робочих обов’язків та особистих стосунків.

Переваги сімейного бізнесу	Недоліки сімейного бізнесу
Спільні цілі та висока довіра партнерів.	Ризик перенесення сімейних сварок у бізнес-процеси.
Швидкість ухвалення рішень і спадковість знань.	Упередженість під час оцінювання компетенцій родичів.
Стійкість бізнесу під час кризи.	Обмежений приплив сторонніх інвестицій та керівників.

3 Стан зайнятості в сучасній Україні: проблеми та перспективи.

Сучасний ринок праці стикається з дефіцитом кваліфікованих технічних кадрів через міграційні процеси та структурне безробіття. Перспективи розвитку зосереджені в IT-галузі, інженерії, ВПК, будівництві та сегменті дистанційних послуг.

4. Особливості організації підприємницької діяльності школярів.

Підлітки від 14 років можуть реєструвати бізнес за згодою батьків. Пріоритетними сферами є цифровий контент, IT, хендмейд та інтернет-торгівля. Головний виклик полягає у вдалому поєднанні підприємництва з навчанням без шкоди для здобуття освіти.

5. Важливість відповідального підходу до споживання природних ресурсів, енергоефективності та енергозбереження для ефективної роботи підприємства.

Енергоефективність скорочує комунальні витрати бізнесу, зменшує собівартість продукції та знижує залежність від енергомереж. Також екологічна відповідальність покращує репутацію компанії в очах європейських партнерів і клієнтів.

6. Умови підвищення конкурентоспроможності молоді на ринку праці.

Ключовими факторами є знання іноземних мов, володіння цифровими інструментами, розвинені soft skills (адаптивність, критичне мислення, робота в команді) та перший практичний досвід, здобутий під час волонтерства чи стажування.

7. Особливості розвитку фермерського господарства в Україні.

Українське фермерство функціонує переважно як сімейна справа з використанням державних дотацій і грантів. Сучасні господарства активно впроваджують точне землеробство, дрони для обробки полів та переходять на виробництво маржинальної органічної продукції.

8. Форми фінансової підтримки підприємництва в Україні (гранти, кредити, інвестиції тощо).

Фінансування малого бізнесу здійснюється через грантову держпрограму «єРобота», пільгове кредитування «5-7-9%», залучення капіталу від бізнес-ангелів, венчурних інвесторів і міжнародних донорських фондів.

9. Особливості реалізації підприємництва для українських стартапів.

Українські технологічні стартапи орієнтуються на міжнародні ринки, зосереджуючись на сферах IT, FinTech та MilTech. Через воєнні ризики компанії забезпечують енергонезалежність, використовують хмарні сховища та залучають фінансування через глобальні акселератори й гранти.

10. Роль інвестицій у розвитку підприємницької діяльності в Україні.

Інвестиції дозволяють бізнесу оновлювати технічну базу, впроваджувати інновації та виходити на нові ринки. Для українських підприємців грамотні вкладення слугують головним захистом капіталу від інфляції та формують резерви на випадок економічних спадів.

Теги статті:

До уроку