7. Перші кроки інвестора

Зміст

ФІНАНСОВИЙ ПАЗЛ

Чи існує спосіб гарантовано примножити кошти?

Ні, абсолютно гарантованого способу примножити кошти не існує, оскільки будь-яке інвестування завжди пов’язане з фінансовими ризиками. Інструменти з низьким рівнем ризику (наприклад, банківські депозити, захищені Фондом гарантування вкладів, або державні облігації) гарантують виплату доходу, проте відсоткова ставка за ними може виявитися нижчою за рівень інфляції, через що реальна вартість накопичень не зросте.

ДОСЛІДЖУЮ

1. Різні люди по-різному ставляться до ризику. Працюючи в парі, розгляньте десять фінансових рішень і розташуйте їх за шкалою від 1 до 10 у фінансовому щоденнику (завдання «Фінансові ризики»). Назвіть три ризики, які можуть вплинути на вашу здатність заробляти гроші.

Пригадай з попередніх параграфів, як інфляція впливає на купівельну спроможність грошей.

Інфляція знижує купівельну спроможність грошей, оскільки через загальне зростання цін на товари та послуги за ту саму суму з часом можна купити менше, ніж раніше.

2. Робота в парах. Уявіть себе фінансовими консультантами / консультантками та допоможіть подружжю прийняти рішення щодо інвестицій: купити акції, військові облігації чи криптовалюту. Виконай завдання «Фінансові інвестиції для подружжя» у фінансовому щоденнику.

Рекомендація для подружжя (диверсифікований портфель):
Найбільш раціональним рішенням для сімейного бюджету є розподіл коштів за трьома напрямами відповідно до правила диверсифікації:

• 60–70 % коштів вкласти у військові облігації (ОВДП) для гарантованого збереження капіталу та стабільного пасивного доходу;
• 20–30 % коштів спрямувати в акції надійних компаній (індексні фонди) для довгострокового примноження капіталу;
• Не більше 5–10 % коштів виділити на криптовалюту для отримання високого потенційного доходу, якщо подружжя готове до можливих втрат.

ПОМІРКУЙ

Поміркуй: коли фінансові ринки нестабільні, інвестиції в такі активи, як золото, часто стають популярними. Чому, на твою думку, люди обирають інвестувати у золото в часи негараздів?

Люди обирають інвестувати у золото в періоди економічної чи політичної нестабільності через такі ключові причини:

1. Функція «тихої гавані» (захисного активу): Золото історично зберігає свою цінність упродовж багатьох століть під час війн, криз та падіння курсу національних валют чи фондових ринків.
2. Захист від інфляції: Кількість золота у світі обмежена природними запасами, тому його не можна знецінити шляхом додаткової емісії, як це відбувається з фіатними (паперовими) грошима.
3. Відсутність ризику банкрутства емітента: Фізичне золото є реальним матеріальним активом, вартість якого не залежить від платоспроможності окремої компанії чи банку.

ДОСЛІДЖУЮ

5. Уяви себе фінансовим консультантом / фінансовою консультанткою та допоможи розробити інвестиційну стратегію. Виконай в е-додатку завдання 7.4.

Для розробки індивідуальної інвестиційної стратегії клієнта фінансовий консультант здійснює такі послідовні кроки:

1. Визначення фінансової мети та горизонту інвестування:

   • Короткострокові цілі (до 1 року): придбання техніки, формування фінансової подушки безпеки.
   • Середньострокові цілі (1–5 років): накопичення коштів на вищу освіту або перший внесок на житло.
   • Довгострокові цілі (понад 5 років): формування стартового капіталу для власної справи.

2. Оцінка схильності до ризику (ризик-профілю):

   • Консервативний ризик-профіль: головна мета — захист коштів від інфляції з мінімальним ризиком втрат.
   • Помірний ризик-профіль: баланс між стабільністю та помірним прибутком.
   • Агресивний ризик-профіль: готовність до високих коливань вартості заради максимального потенційного доходу.

3. Формування диверсифікованого інвестиційного портфеля (за правилом «не складати всі яйця в один кошик»):

4. Дотримання правил безпеки: перед початком інвестування необхідно обов’язково створити фінансову подушку безпеки (запас коштів на 3–6 місяців життя), перевірити наявність ліцензії НКЦПФР у фінансового посередника та інвестувати лише в ті інструменти, принцип роботи яких є повністю зрозумілим.

6. Фінансові дебати. Попрацюйте в групах у якості фінансових консультантів / консультанток. Допоможіть Каті вирішити, куди інвестувати. Виконайте завдання «Інвестиційна стратегія для Каті» у фінансовому щоденнику.

Ознайомся у фінансовому щоденнику з переліком навичок підлітка, які допоможуть тобі досягнути успіху, побудувати професійну кар’єру та отримувати задоволення від спілкування з друзями та подругами.

ЧЕЛЕНДЖ «ПРОКАЧАЙ СЕБЕ»

Вибери одну навичку, яку ти будеш тренувати 21 день. Результати фіксуй у фінансовому щоденнику.

РЕФЛЕКСІЯ

Що тобі вдалося зробити за урок?

За урок вдалося з’ясувати різницю між простим заощадженням та інвестуванням коштів, ознайомитися з основними інструментами інвестування (акціями, облігаціями, ОВДП, криптовалютами), навчитися оцінювати взаємозв’язок між рівнем ризику та потенційним прибутком, а також дізнатися про способи захисту прав інвесторів в Україні через НКЦПФР.

Що з опанованого ти будеш використовувати в житті?

У житті я буду застосовувати стратегію інвестування у власний розвиток і навчання (розвиток «м’яких навичок» та фінансової грамотності), дотримуватися правила диверсифікації (не тримати всі кошти в одному активі), формувати фінансову подушку безпеки перед прийняттям будь-яких ризикових рішень, а також ретельно перевіряти наявність офіційних ліцензій у фінансових організацій.

Що нового ти можеш розказати про інвестиції батькам або близьким, друзям і знайомим?

Батькам та друзям можна розповісти про:

• Надійність ОВДП (облігацій внутрішньої державної позики) як низькоризикового консервативного інструменту для збереження заощаджень.
• Головне правило інвестування: висока дохідність завжди супроводжується пропорційно високим ризиком втрати коштів.
• Способи захисту від шахрайства та відкритий реєстр ненадійних фінансових проєктів, який веде державний регулятор НКЦПФР.
• Важливість довгострокового планування та інвестування в активи з перевіреною репутацією замість пошуку швидкого, але ризикованого заробітку.

ПЕРЕВІР СЕБЕ

1. Які види інвестицій ти знаєш? Надай їх коротку характеристику.

До основних видів інвестицій належать:

• Цінні папери:
  • Акції — пайові цінні папери, які засвідчують частку власності в компанії та надають право на отримання частки прибутку (дивідендів) і дохід від зростання ринкової вартості.
  • Облігації (зокрема ОВДП) — боргові цінні папери з фіксованим строком та дохідністю, за якими інвестор позичає кошти емітенту (державі або корпорації).
• Банківські депозити — вкладення грошей у банк під визначену відсоткову ставку; вони мають низький рівень ризику завдяки державному гарантуванню вкладів.
• Нерухомість та земля — придбання житлових, комерційних приміщень чи земельних ділянок для отримання орендного доходу або прибутку від зростання вартості в майбутньому.
• Дорогоцінні метали та предмети колекціонування — вкладення в золото, срібло, картини, антикваріат або рідкісні речі як спосіб збереження капіталу.
• Віртуальні активи (криптовалюти) — цифрові валюти на основі технології блокчейн, які мають високу волатильність і високий рівень ризику.
• Інвестиції в себе — вкладення у власну освіту, здоров’я, розвиток практичних навичок і фінансової грамотності.

2. Куди, на твою думку, варто інвестувати перші гроші? Обґрунтуй.

Перші кошти варто інвестувати у власний розвиток та освіту (інвестиції в себе). Знання, практичні навички та здоров’я є базовим капіталом, який ніхто не може відібрати і який у майбутньому забезпечить стабільну спроможність заробляти. Крім того, законодавство України дозволяє самостійно купувати цінні папери лише з 18 років, тому для підлітка розвиток фінансової грамотності, вивчення іноземних мов і опанування нових технологій є найбільш ефективним і безпрограшним напрямом інвестування.

3. Поясни, чим інвестування відрізняється від заощаджень. Коли варто починати інвестувати?

Головна мета заощаджень — зберегти накопичені гроші, але при цьому існує ризик їх поступового знецінення через інфляцію. Інвестування полягає у вкладенні ресурсів для отримання доходу і примноження коштів із випередженням темпів інфляції, що супроводжується певним рівнем ризику втрат.

Інвестувати у власні знання та розвиток варто починати вже у шкільному віці. Фінансові інвестиції варто розпочинати після формування базової «подушки фінансової безпеки», вкладаючи лише ті кошти, можлива тимчасова втрата яких не загрожуватиме поточному добробуту.

АНАЛІЗ

4. Виконай в е-додатку завдання 7.5.

Завдання 7.5 в електронному додатку спрямоване на аналіз фінансових інструментів та їхню класифікацію за критеріями співвідношення «дохідність — ризик», а також на перевірку інвестиційних пропозицій на наявність ознак недоброчесності відповідно до рекомендацій НКЦПФР.

1. Класифікація фінансових активів за рівнем ризику:

   • Консервативні інструменти (низький ризик): державні облігації України (ОВДП), банківські вклади (депозити) у межах гарантій Фонду гарантування вкладів фізичних осіб.
   • Помірні інструменти (середній ризик): облігації надійних корпорацій, інвестиції в нерухомість, паї індексних фондів (ETF), золото та банківські метали.
   • Агресивні інструменти (високий ризик): акції молодих компаній або стартапів, криптовалюти та інші віртуальні активи.

2. Головний висновок з аналізу: перед інвестуванням необхідно ретельно перевіряти статус фінансового посередника у реєстрі Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР), не піддаватися на обіцянки нереалістично високих гарантованих доходів і обов’язково диверсифікувати вкладення.

5. Проаналізуй ситуацію, яка трапилась із Максом і дай відповіді на запитання (завдання «Фінансова інвестиція Макса») у фінансовому щоденнику.

СТВОРЕННЯ

6. Створи на вибір простий інвестиційний портфель для пасивної та агресивної фінансової стратегії для своєї родини для досягнення короткострокових і довгострокових фінансових цілей з розрахунками очікуваного прибутку, строками та оцінкою ризиків.

Для досягнення фінансових цілей родини (короткострокових — поїздка на відпочинок і оновлення побутової техніки; довгострокових — накопичення на вищу освіту та формування капіталу) розроблено два варіанти інвестиційного портфеля на умовну суму $100000\text{ грн}$.

Ця стратегія спрямована на захист коштів від інфляції, гарантоване повернення капіталу та отримання стабільного доходу за мінімального ризику.

Ця стратегія спрямована на максимальне нарощування капіталу на тривалий термін через готовність прийняти значні коливання вартості активів.

• Пасивна стратегія ідеально підходить для короткострокових завдань родини (до $1\text{–}2\text{ років}$), оскільки забезпечує надійність, ліквідність і гарантований дохід, що перекриває інфляцію.
• Агресивна стратегія розрахована виключно на довгострокову перспективу (від $3\text{–}5\text{ років}$), коли тимчасові просідання вартості акцій або віртуальних активів можуть бути компенсовані їхнім майбутнім зростанням.

ВЛАСНА ДУМКА

7. Ознайомся з історією про «тюльпанову бульбашку» в завданні «Тюльпанова лихоманка» у фінансовому щоденнику. Вислови свою думку, чому ця бульбашка з’явилася. Дай відповіді на запитання.

ВПРАВИ ДЛЯ ДОМАШНЬОЇ РОБОТИ

Командна робота. Виконай проєктно-дослідницьку роботу «Інвестиційний портфель» у фінансовому щоденнику відповідно до інструкцій.

Відповіді до фінансового щоденника

Як ти вважаєш, чи існує спосіб гарантовано примножити кошти?
Ні, гарантованого способу без ризику не існує, оскільки будь-яке примноження грошей завжди пов’язане з можливістю їх часткової або повної втрати через інфляцію, ринкові коливання чи неплатоспроможність емітента.

ЗАВДАННЯ «ФІНАНСОВІ РИЗИКИ»

• Напиши три ризики, які можуть вплинути на здатність заробляти гроші.

1. Проблеми зі здоров’ям або тимчасова втрата працездатності.
2. Втрата актуальності професійних навичок через розвиток технологій.
3. Економічна криза, закриття підприємства або зростання безробіття.

ЗАВДАННЯ «ФІНАНСОВІ ІНВЕСТИЦІЇ ДЛЯ ПОДРУЖЖЯ»

• Який варіант ви порадили б подружжю?
Придбати військові облігації, оскільки вони гарантують фіксований дохід 15%, захищені державою та суттєво перевищують дохідність поточного банківського депозиту.

• Які додаткові запитання ви хотіли б поставити Саші та Віці?

1. Чи є у вас окрема фінансова подушка безпеки на випадок термінових витрат?
2. На яку мету і через який точний термін вам знадобляться ці заощадження?

• Чи могли б ви запропонувати їм альтернативні рішення?
Диверсифікувати кошти: 35 000 грн вкласти у військові облігації, 10 000 грн залишити на депозиті для швидкого доступу, а 5 000 грн спрямувати на інвестиції у власну освіту чи професійні курси.

ЗАВДАННЯ «ІНВЕСТИЦІЙНА СТРАТЕГІЯ ДЛЯ КАТІ»

Крок 1. Знайдіть щонайменше сім аргументів та обґрунтуйте свою позицію (позиція: Катя має інвестувати).

1. Вона вже має окремий резервний фонд і застраховане авто.
2. Щомісячний вільний залишок 15 000 грн знецінюється інфляцією без інвестицій.
3. Довгострокові інвестиції запускають ефект складного відсотка.
4. Молодий вік дає час компенсувати можливі тимчасові коливання ринку.
5. Можливість створити пасивний дохід у майбутньому.
6. Можна почати з консервативних інструментів (ОВДП) з низьким ризиком.
7. Розширення фінансової грамотності та капіталу.

ЧЕЛЕНДЖ «ПРОКАЧАЙ СЕБЕ»

Вибери одну навичку, яку ти будеш тренувати 21 день:
Бюджетування та фінансове планування (ведення щоденного обліку доходів і кишенькових витрат за правилом 50 / 30 / 20 у додатку).

ЗАВДАННЯ «ФІНАНСОВА ІНВЕСТИЦІЯ МАКСА»

• Як ти вважаєш, чи є це формою азартної гри? Поясни.
Так, це азартна гра (лутбокс), оскільки гравець сплачує реальні гроші за випадковий результат, де шанс на виграш не гарантований і залежить лише від програми.

• Скільки грошей витратив Макс?
1500 грн (5 наборів по 300 грн).

• Які потенційні ризики для молоді, яка купує таємні набори?
Швидка втрата кишенькових грошей, розвиток ігрової залежності через викид адреналіну та спотворене сприйняття реальної вартості речей.

• Як ти вважаєш, чи буде Макс більше чи менше схильний до азартних ігор після цього досвіду? А якби він отримав вісім топгравців у своїх наборах, чи був би він більш чи менш схильний до азартних ігор у майбутньому?
Після втрати він може тимчасово розчаруватися, але отримавши 8 топгравців, він відчув би ілюзію легкого успіху, що значно посилило б його схильність до азартних ігор у майбутньому.

ЗАВДАННЯ «ТЮЛЬПАНОВА ЛИХОМАНКА»

Вислови свою думку, чому ця бульбашка з’явилася.
Бульбашка виникла через людську жадібність, спекуляції та масовий ажіотаж, коли товар купували лише заради швидкого перепродажу дорожче, відірвавши ціну від реальної вартості квітки.

• Які висновки можна зробити з цієї історії, щоб навчитись безпечно інвестувати?
Не вкладати гроші в активи з незрозуміло завищеною ціною, остерігатися обіцянок швидкого збагачення, оцінювати реальну цінність активу та завжди диверсифікувати вкладення.

• З якими сучасними інвестиціями можна порівняти «тюльпанову лихоманку»?
Зі спекуляціями на нових мем-криптовалютах та ажіотажем навколо цифрових картинок (NFT).

ВПРАВИ ДЛЯ ДОМАШНЬОЇ РОБОТИ

1. Наша команда (перелік учасників):
Іваненко О., Петренко Д.

Обраний вид інвестицій для досліджень:
Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП).

2. Дослідіть та опишіть обраний вид інвестицій.

• Як працює така інвестиція та яка можлива дохідність?
Інвестор позичає кошти державі на фіксований термін (від кількох місяців до років), отримуючи гарантоване повернення номіналу та виплату відсотків (дохідність 12–16% річних).

• Які ризики, пов’язані з інвестуванням у цей вид інвестицій?
Ризик неплатоспроможності емітента (дефолт держави) та інфляційний ризик у разі різкого знецінення національної валюти.

• Чому інвестору варто включити у свій портфель цей вид інвестицій?
Це надійний консервативний інструмент зі 100% гарантією виплати від держави та відсутністю податку на дохід фізичних осіб.

• Поради для інвестора, на що потрібно звернути увагу:
Перевіряти строк обігу облігацій, валюту випуску (гривня чи долар) та комісії банку або брокера за відкриття рахунку в цінних паперах.

• Можливості для інвестування в Україні:
Купівля військових та звичайних ОВДП через застосунок «Дія», державні банки або ліцензовані інвестиційні компанії з 18 років.

• Додайте графіки та розрахунки:
При купівлі ОВДП на 10 000 грн під 15% річних строком на 1 рік чистий прибуток наприкінці терміну складе: 10 000 × 0,15 = 1 500 грн (загальна сума до виплати — 11 500 грн).